期权价格的BS公式是什么?

作者:365bet体育直播   时间:2019-11-04 10:50
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Black-Scholes期权定价模型(BS模型)1。
(1)在期权期限内,假设买方的期权股票不发行股息而不进行另一次分配。(2)谈判股票或期权没有交易成本。(3)已知短期无风险利率,期权的期限在期权期限内保持不变。(4)任何证券买方都可以以短期无风险利率尽可能多地借款。(5)如果允许卖空,则卖空股票在同一天以卖空股票的价格收到资金(6)购买选项只能在到期日执行。(7)所有证券交易都是连续的,股票价格随机波动。
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公式3
参数估计(1)无风险利率估计1期间要求:必须以与期权到期日相同的比率选择无风险利率。
如果您没有相同的时间,则需要选择最接近的国库券利率。
2此处列出的国债的利率不是票面利率,而是市场利率(根据市场价格计算的到期收益率)。
模型3中的无风险利率不是常见的年度复利,而是通过持续复利计算的利息。
连续复利假设持续支付利息,并且每秒至少支付一次利息。
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购买选项:销售选择的奇偶性定理(2015年计算,2013年多个期权,2009多个期权)对于欧式期权,假设购买期权和销售期权的行使价格和交易日期相同。购买期权价格 - 销售期权价格=基础价格 - 购买期权平价定理执行价格的现值 - 使用期权方程式的4个数据中的3个,您可以找到另一个我可以。

股息期权价格股息期权价格公式如下。
对美国期权的评估除了欧洲期权的全部权利之外,美国期权可以在到期之前随时执行,这对于早期实施是有利的。
因此,美国期权的价值必须至少等于相应欧式期权的价值,并且在某些情况下大于欧式期权的价值。